Fournir de la liquidité sur la DeFi (finance décentralisée) est un enjeu majeur pour maintenir un écosystème en vie.

Grâce à cette liquidité, les utilisateurs peuvent échanger des jetons, mais aussi effectuer des transactions sur les différentes applications décentralisées (dApps) d'une blockchain. En d'autres termes, sans cette liquidité, aucun jeton n'est mis à disposition et aucun service financier ne peut être proposé (swap, farming, lending, etc.).

Prenons l'exemple des swap (échanges) : si un utilisateur souhaite acheter des jetons ETH en vendant de l'USDT (stablecoin) sur une blockchain, il doit se rendre sur un DEX (une plateforme d'échange décentralisée) pour échanger ses jetons entre eux. Ainsi, en contrepartie, quelqu'un doit se porter volontaire pour lui donner des ETH en échange de lui prendre ses USDT. Cette personne est ce que l'on appelle un fournisseur de liquidité ou liquidity provider, car il apporte en effet de la liquidité.

Pour ce faire, les utilisateurs déposent des fonds dans des pools de liquidités. Elles sont perçues comme des réserves de jetons (gréffés sur un smart contract) et permettent de fournir de la liquidité sur les différentes dApps. Chaque utilisateur cherchant à utiliser les jetons présents dans les pools pour effectuer un swap, emprunter de l'argent (lending) ou encore placer un trade (perpetual) se doit de payer des frais. Ces frais seront ensuite répartis entre tous les fournisseurs de liquidités présents dans la pool.