Les VC en crypto x Good Partners
Quel est le rôle d'un VC et comment se déroulent les levées de fonds ?
Votre rendez-vous hebdomadaire consacré à la DeFi et au Web3. Une émission qui se déroule en direct sur le Discord de Web3France, tous les jeudis à partir de 17h00. Nous échangeons autour de différents sujets qui regroupent de l'actualité, des présentations de projets, des solutions et des stratégies de farming, des airdrops et des opportunités d'investissement.
Nous vous invitons à nous rejoindre sur le Discord afin de suivre le Podcast en direct. Tout auditeur/trice est aussi invité(e) à prendre la parole pour participer aux échanges.
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Les fonds de capital-risque (VC) sont de plus en plus impliqués dans les cryptomonnaies et le Web3. Ils contribuent à bien, mais aussi à mal à l'écosystème crypto et à son expansion.
Qu'est-ce qu'un VC ?
Un Venture Capital (VC) est un fonds d'investissement qui injecte des capitaux dans des projets à risque ou naissants. Avec l'émergence des cryptosmonnaies, certains VC se sont diversifiés en investissant dans des projets de l'écosystème Web3. Cela peut être des protocoles d'infrastructure liés à la blockchain, des applications de la finance décentralisée (DeFi), voire même parfois des projets NFT.
Ces fonds jouent un rôle crucial en fournissant des ressources financières, mais aussi des conseils stratégiques et un réseau aux fondateurs, leur permettant ainsi de développer leurs projets dans des environnements compétitifs et innovants.
Pourquoi les VC investissent-ils dans la crypto ?
L'intérêt des VC pour la crypto est motivé par plusieurs facteurs :
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Potentiel de croissance : L'espace Web3 est encore en phase émergente, avec un potentiel de croissance exponentiel. Les VC cherchent à investir dans des projets prometteurs qui pourraient devenir des leaders du secteur dans le futur, à l'image des géants de la tech actuels.
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Innovation rapide : La blockchain et les cryptomonnaies permettent des innovations à un rythme rapide, notamment avec des concepts comme les smart contracts, les DAO (Organisations Autonomes Décentralisées), et les dApps (applications décentralisées). Les VC sont attirés par ces nouvelles technologies qui transforment radicalement des industries entières.
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Diversification des portefeuilles : Les VC voient en la crypto une opportunité de diversification avec de gros multiples. En investissant dans cette nouvelle classe d'actifs, ils équilibrent leurs portefeuilles tout en s'exposant à des rendements potentiellement élevés.
Le rôle des VC dans l'écosystème Web3
Les VC ne se contentent pas d'apporter uniquement des financements. Ils jouent également un rôle actif dans la croissance des projets Web3 en leur offrant :
- Support stratégique : Ils aident les fondateurs dans la définition et l'exécution de leur stratégie de développement.
- Accès à un réseau : Ils mettent à disposition un réseau de partenaires, d'experts et d'autres fondateurs pour accélérer la progression des projets.
- Mentorat et expertise : Les VC apportent également leur expérience pour aider les équipes à surmonter les défis techniques ou commerciaux.
- Visibilité : Être soutenu par un VC reconnu peut aussi donner de la crédibilité à un projet et attirer d'autres investisseurs.
L'emprise des VC en crypto
Cependant, même si les VC contribuent à l'expansion des projets crypto en investissant massivement dans l'écosystème, ils ont tendance à s'approprier une grande partie des jetons pour n'en laisser qu'une infime partie aux particuliers. En se rapprochant des projets prometteurs lors des early stages (pre-seed, seed, série-A, etc.), les VC investissent sur des basses valorisations et font très souvent de gros multiples, une fois leurs jetons débloqués. En général, les jetons dédiés aux investisseurs précoces, tels que les VC, sont bloqués pendant une certaine période de temps pour ne pas imposer une vente massive dès le lancement du jeton.
Cela mène à fausser la vraie valorisation des projets et à imposer une pression vendeuse au fil du temps. Certains VC délaissent aussi rapidement les projets et n'apportent pas le soutien et l'accompagnement nécessaires pour le développement des startups crypto.
L'exemple de GoodPartners
Dans ce podcast, l'équipe de Good Partners, un syndicat d'investissement français actif dans le domaine de la crypto, a été invitée pour partager son expérience et ses perspectives. Ils ont expliqué leur approche en tant qu'investisseurs dans l'écosystème Web3, en mettant l'accent sur la sélection des projets, l'accompagnement des fondateurs et les stratégies qu'ils utilisent pour maximiser les chances de succès dans un environnement aussi dynamique.
