AAVE
Une place de marché de prêts et d'emprunts décentralisée
AAVE est un protocole de prêt décentralisé sur la blockchain Ethereum qui permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des cryptomonnaies de manière permissionless (sans permission).
La liquidité est ajoutée sur le protocole via des pools de liquidités où les liquidity provider (fournisseurs de liquidités) peuvent déposer des actifs afin de les mettre à disposition des emprunteurs. Ainsi, lorsqu'un utilisateur souhaite emprunter des fonds, il doit déposer des actifs en garantie (collatéral) dans la pool correspondante. Le montant qu'il peut emprunter dépend alors du montant déposé en garantie ainsi que du ratio d'emprunt imposé sur l'actif par AAVE. En échange de leur prêt, les fournisseurs de liquidités reçoivent des intérêts, tandis que les emprunteurs paient des taux d'intérêt variables.
AAVE est géré par une gouvernance décentralisée. Le protocole est ainsi piloté par les détenteurs du jeton natif AAVE qui peuvent voter sur des modifications des paramètres du système comme les taux d'intérêt ou les ratios de garantie. Cette gouvernance communautaire vise à rendre AAVE plus résilient et évolutif sur le long terme.
De nombreuses stratégies d'investissement sont possibles sur AAVE, comme les emprunts en boucle qui permettent d'augmenter la taille de ses postions.
